Na última matéria falamos sobre “velas japonesas”. Agora, vamos abordar os padrões que essas velas formam. É claro que não será possível incluir todas as formações de velas em um só artigo, então falarei sobre os modelos mais importantes e usados com maior frequência.
Padrões de velas japonesas de alta (bullish)
Por “padrões de velas japonesas de alta” entendemos formações que levam a um aumento no preço. Muitas vezes são padrões de reversão, funcionando melhor em
níveis de suporte e resistência. Se não houver tais níveis e o modelo surgir “no meio do caminho”, é melhor não usá-lo.
Abandoned baby – modelo de alta (abandoned baby)
Abandoned Baby — padrão composto de três velas japonesas. A primeira vela indica a continuação da tendência, a segunda é formada como uma doji (incerteza), e a terceira é uma vela altista. Além disso, a última vela “engole” as duas primeiras, confirmando a reversão para cima. A negociação deve ser iniciada após o fechamento da terceira (vela de alta).
Morning doji star
A Morning Doji Star também é um padrão de três velas. A primeira vela indica tendência forte, a segunda é uma doji (estrela), e a terceira é a vela de reversão, mas menor do que a primeira vela de baixa. Para confirmar a reversão, pode-se traçar uma linha no topo da primeira vela e, ao romper esse nível, entrar em compra.
Three inside up
Three inside up é um padrão de reversão de velas. Nele, a segunda e a terceira velas “engolem” a primeira vela de baixa. A entrada de compra deve ocorrer logo após o fechamento da terceira vela do padrão.
Three outside up
Three outside up — modelo semelhante ao “engolfo”. O padrão começa com uma vela de baixa engolida imediatamente por uma vela de alta (outside bar). Tudo termina com a confirmação de outra vela altista. Entre na negociação assim que o padrão for concluído.
Three white soldiers
Three white soldiers são três velas de alta seguidas, formando-se uma após a outra. Este padrão de vela japonesa indica continuação de tendência, podendo surgir mesmo sem suporte ou resistência. O principal é que as velas tenham tamanho parecido e não apresentem sombras longas na parte superior. A entrada deve ocorrer depois do fechamento da terceira vela do “Three White Soldiers”.
Se o padrão surgir em uma reversão, também se espera um movimento de alta forte — o modelo indica grande superioridade dos touros, portanto o preço tende a subir.
Breakaway candle
A vela de rompimento (breakaway candle) é um padrão de 5 velas. As quatro primeiras são de baixa. Perto da quarta vela, a tendência começa a desacelerar (os ursos encontram um nível de suporte sólido). A quinta vela é de alta e tem corpo grande, engolindo as três últimas velas e fechando na média ou acima da metade da primeira vela. Entre em compra logo após o fechamento da última vela do padrão.
Doji star
Doji Star é uma vela doji formada após uma tendência de baixa. Na prática, é preciso ter cuidado com esse padrão. A doji nem sempre representa reversão! Ela também pode sinalizar equilíbrio de forças (incerteza), o que significa que, após uma breve pausa, o preço pode retomar o movimento de tendência.
Para a doji star ser de fato reversão, deve se formar em um nível de suporte forte! Também pode ser interessante aguardar confirmação da reversão antes de entrar em compra.
Dragonfly doji
O dragonfly doji pode aparecer no fundo de uma tendência ou durante uma correção em movimentos de tendência. A confirmação vem de um nível de suporte. O modelo sinaliza que os touros estão muito fortes, indicando que o preço deve subir. A entrada deve ocorrer logo após a formação do “dragonfly”.
Absorção (engulfing)
Engulfing ou engolfo de alta é um padrão no qual a vela de baixa (à esquerda) fica totalmente dentro da vela de alta (à direita). O padrão vale a pena ser observado em níveis de suporte, podendo ocorrer tanto em reversões quanto em movimentos de tendência. A entrada de compra acontece depois que se forma a vela de engolfo altista.
Three stars in the south
Three stars in the south são três velas de baixa em sequência. A primeira é a maior, a segunda é menor que a primeira e a terceira é a menor de todas. O modelo indica que os vendedores perderam força e não conseguem mais pressionar o preço para baixo. É hora de apostar na alta.
Hammer
O martelo (hammer) é uma variação do pin bar: um corpo pequeno (geralmente de baixa) e uma longa sombra (no mínimo duas vezes o tamanho do corpo). A vela sinaliza que, durante sua formação, os ursos cederam espaço aos touros — se houvesse um pouco mais de tempo, surgiria um “Pinóquio”. Procure o martelo em níveis de suporte fortes. É possível entrar imediatamente ou depois de uma confirmação por outra vela de alta.
Ladder bottom
O fundo em escada (ladder bottom) é um padrão de cinco velas. As três primeiras mostram queda de preço, a quarta também é de baixa, mas com corpo pequeno e sombra longa acima, e a quinta é a vela de reversão (de preferência maior que a anterior e fechando acima da sombra da vela precedente).
Morning star
A Morning star é quase igual à “morning doji star”. Porém, em vez de doji, surge uma pequena vela de baixa, que pode se posicionar longe do fundo da vela anterior. Preferencialmente, confirme a reversão com um suporte ou com a vela seguinte (de alta).
Piercing line
A piercing line (linha de penetração) é formada por duas velas. A primeira é de baixa, e a segunda é de alta. A essência do modelo: a segunda vela deve fechar acima do meio da primeira. O padrão pode não ser concluído logo, então aguarde uma vela que feche acima do topo da primeira vela, confirmando a entrada de compra.
Three stars
Three stars — três dojis com sombras pequenas formando-se no fundo de uma tendência de baixa. As velas devem estar alinhadas no mesmo nível, mostrando um suporte forte que o preço não consegue romper. A entrada ocorre se surgir uma vela altista depois da terceira doji.
Belt hold
Belt hold — padrão de reversão. A primeira vela do padrão é uma de baixa com corpo cheio, a segunda pode ser doji ou vermelha pequena, e a terceira é uma vela de alta grande que fecha acima do topo da primeira vela, sem sombras (ou com sombras muito pequenas). É um sinal altista forte para entrar em compra logo após se formar a última (terceira) vela.
Gravestone doji
O gravestone doji aparece no fim de uma tendência de baixa ou durante correções. A vela principal nesse padrão é um doji sem corpo, com sombra apenas em cima. Deve haver uma vela de baixa à esquerda e outra de alta à direita. A entrada de compra acontece após surgir uma vela de alta (confirmando o movimento).
Inverted hammer
O martelo invertido (inverted hammer) é um padrão de três velas que sinaliza reversão. A primeira mostra queda de preço, a segunda é o martelo invertido (corpo pequeno com longa sombra acima, sem sombra embaixo) e a terceira é a vela de alta (reversão). Use suporte ou
níveis de Fibonacci como filtro. A entrada ocorre após a vela de alta.
Tweezers bottom
A base de pinça (tweezers bottom) é um padrão de duas velas, parecido com um martelo invertido. A primeira vela é de baixa, e a segunda tem corpo equivalente à sombra superior. É importante que a segunda vela seja de alta, não de baixa. Uma boa prática é aguardar a confirmação — o rompimento do topo da primeira vela (de baixa) — para então abrir compra.
Padrões de velas japonesas de baixa (bearish)
Os padrões de velas de baixa são formações que, ao surgir, levam o preço a cair. Também devem ser filtrados por
níveis de resistência ou
níveis de Fibonacci, ou até indicadores que apontem reversões de preço.
Abandoned baby – modelo de baixa (abandoned baby)
O abandoned baby (padrão de baixa) é o espelho do modelo de alta. A primeira vela é altista, a segunda é uma doji com sombras pequenas, e a terceira é de baixa, configurando reversão. Surge em níveis de resistência fortes. Entre na venda após o fechamento da terceira vela.
Dark cloud cover
Dark cloud cover (no
Price Action – Bearish CPR) — padrão em que a segunda vela ultrapassa o topo da primeira, mas fecha bem abaixo do nível de abertura dela. Indica força dos ursos e continuação (ou início) de tendência de baixa. Entre na venda assim que o padrão se formar.
Evening doji star
A Evening Doji Star forma-se no topo de movimentos de tendência. O preço sobe, encontra um nível de resistência forte e ocorre a reversão. Entre na venda logo após o padrão de três velas se completar.
Evening star
A Evening star é o mesmo padrão que “evening doji star”, porém sem doji — em seu lugar há uma vela menor com sombra na parte superior (ou simplesmente pequena). Ela aparece no topo de tendências de alta.
Three inside down
Three inside down — padrão de reversão composto por um inside bar que rompe os limites da “vela-mãe” contra a tendência atual (rompendo para baixo). Entre na negociação de venda logo após surgir a terceira vela (confirmadora).
Three outside down
Three outside down é uma variação de reversão com engolfo. A segunda vela “engole” a primeira (de alta), e a terceira confirma a reversão do preço. É um modelo forte, geralmente no topo de impulsos de tendência. Entre assim que a vela de confirmação fechar.
Advance block
A investida bloqueada (advance block) consiste em três velas de alta, sendo que a última apresenta sombra longa na parte superior. A quarta vela deve ser de reversão de baixa. É excelente se ela formar um Bearish CPR (romper o topo da vela anterior e fechar abaixo da abertura — como no exemplo). Entre na venda assim que se formar a vela de reversão.
Breakaway candlestick
Breakaway candlestick é um padrão de cinco velas. As quatro primeiras seguem em alta, e a quinta é uma vela de baixa que engole as três últimas — sinal de entrada para venda.
Deliberation
Deliberation — padrão de reversão ou continuação de tendência. A peculiaridade é que a segunda vela, em boa parte, fica dentro da primeira, e a terceira é uma doji ou vela de corpo pequeno. A quarta é a vela de reversão — entre em venda após sua formação.
Downside tasuki gap
Downside tasuki gap é um padrão de três velas. As duas primeiras são de baixa, e a terceira é de alta. A segunda surge com um “gap” (lacuna) em relação à primeira, e a terceira começa mais ou menos no meio da segunda. Entre na venda depois que a terceira se formar.
Dragonfly doji
Dragonfly doji, aqui como padrão de reversão de alta para baixa, exibe uma doji cuja sombra aponta na direção contrária à alta. Antes de abrir a posição de venda, aguarde a vela de reversão confirmar o movimento!
Absorção (engulfing)
O engolfo (nesta versão, de baixa) ocorre quando a vela seguinte começa acima do topo da vela anterior e fecha abaixo do fundo daquela, “engolindo-a” completamente. Entre na posição de venda imediatamente após se formar o padrão — normalmente indica queda forte de preço.
Meeting lines
As meeting lines são um padrão em que a primeira vela é de alta e a segunda de baixa. A segunda vela se forma bem acima do topo da primeira, mas fecha quase no mesmo nível da máxima da primeira. Entre na venda assim que a segunda vela estiver finalizada.
Three stars
Three stars são três dojis no topo de uma tendência, alinhadas horizontalmente. Sinaliza posterior queda de preço, embora seja melhor aguardar a vela de confirmação — um candle de baixa — surgindo logo depois da terceira doji.
Gravestone doji
O gravestone doji é um pin bar num nível forte de resistência após uma subida intensa. O pin bar não deve ter corpo e nem sombra embaixo (ou ser mínima). Quanto maior a sombra superior, mais forte a reversão. É possível vender assim que esse pin bar surge ou aguardar outra vela confirmando.
Hanging man
O hanging man (homem enforcado) é uma vela pequena com longa sombra inferior, no topo de uma tendência. A cor da vela não importa, mas sua forma sim. Depois do hanging man, deve vir uma vela confirmando a reversão — entrar na venda só após isso.
Belt hold
Belt hold é um padrão em que uma vela de baixa “engole” três velas anteriores de alta. Forma-se tanto no topo de movimentos de tendência quanto em correções do preço. Entre na venda assim que a vela de engolfo se formar.
Harami
Harami é o padrão em que a segunda vela fecha mais ou menos na metade da primeira, com topos idênticos. Ele pode sugerir reversão, mas convém aguardar confirmação (rompimento do fundo da primeira vela).
Shooting star
A shooting star é um pin bar formado no topo de uma tendência ou máximo local. O padrão deve ser confirmado por um nível de resistência onde se formou o pin bar. A cor não importa; o essencial é que o corpo seja pelo menos três vezes menor que a sombra superior. Entre na venda logo após a shooting star ou depois de uma vela de confirmação.
Harami cross
Harami cross é um padrão com uma vela de corpo cheio seguida de uma ou mais dojis (velas de incerteza). Forma-se em topos locais, mas espere confirmação de reversão antes de vender.
Tweezers top
O topo de pinça (tweezers top) se dá por uma vela grande de alta e outra vela com corpo de baixa menor e longa sombra inferior. É considerado um padrão de reversão, mas o ideal é esperar o rompimento do fundo da primeira vela antes de abrir venda.
Padrões de velas: resumo
Padrões de vela não são, por si só, uma estratégia de negociação 100%. Além disso, devem ser usados com cautela — filtrados por níveis de suporte e resistência, osciladores, níveis de Fibonacci, linhas de tendência etc. Se você abrir um gráfico em branco e sair procurando padrões de velas japonesas sem nenhum critério, até pode ter resultado positivo, mas dificilmente será o ideal!
Há muitos modelos, então estude-os gradualmente. Comece escolhendo 3 ou 4 padrões de leitura simples e tente encontrá-los nos gráficos, operando com base neles. Quando sentir que esses padrões já se fixaram na sua memória, parta para novas formações e explore como aplicá-las na prática.
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