Price Action – sistema de negociação para ganhos consistentes: padrões e modelos de Price Action para opções binárias (2025)

Price Action é um tipo de análise de gráfico de velas e engloba diversas estratégias de negociação, normalmente utilizadas em um gráfico “limpo” (negociação sem indicadores). Por natureza, Price Action é um método de análise de alta qualidade, pois se baseia em padrões e formações que muitas vezes se repetem com o mesmo resultado.

Falando de forma simples, o Price Action ensina você a encontrar as mesmas formações nos gráficos de preços, cujo movimento pode ser previsto com alta probabilidade. Claro que não estamos falando de estratégias 100% precisas, mas a estatística dos padrões de Price Action é próxima do ideal (pelos padrões de estratégias de negociação). É por isso que muitos traders experientes preferem esse tipo de análise de gráficos.

Para você entender melhor, Price Action não é uma estratégia universal única, mas um conjunto de várias estratégias:

• Algumas permitem lucrar em tendências
• Outras ajudam a encontrar pontos de reversão

Price Action possibilita ganhar dinheiro em qualquer tipo de mercado, seja tendência ou consolidação de preços. O trader precisa entender e aplicar corretamente as regras dos padrões de negociação de Price Action, bem como saber ler o gráfico de preços de forma adequada (diferenciar tendências de movimentos laterais e definir níveis de suporte e resistência).

O que é Price Action?

Como mencionado anteriormente, Price Action é um método de analisar gráficos de preços puros, composto por várias estratégias de negociação bastante lucrativas, baseadas em análise de velas e níveis de suporte e resistência. A característica distintiva desse método é a ausência parcial ou total de indicadores de análise técnica no gráfico.

Price Action permite compreender totalmente os movimentos de preço e ensina a ganhar dinheiro em padrões que se repetem – formações de velas ou figuras de análise técnica que você verá frequentemente durante as negociações.

O movimento do preço no mercado ocorre devido à diferença entre a oferta e a procura de compradores e vendedores. Os compradores (touros) elevam o preço, enquanto os vendedores (ursos) o empurram para baixo. O mercado, por sua vez, está em constante movimento:

• O preço sobe quando existem mais compradores (touros) do que vendedores (ursos)
• Observamos uma tendência de queda quando há mais vendedores do que compradores
• Se o preço se movimenta em um corredor horizontal estreito, então há a mesma quantidade de ursos e touros no mercado, e eles estão satisfeitos com o preço atual do ativo

Toda a análise de mercado usando Price Action se resume a entender quem controla o preço no momento – os compradores ou os vendedores. Em um mercado de compradores, temos oportunidades de abrir operações para cima, e em um mercado de vendedores, é muito lucrativo abrir opções de venda.

Para descobrir quem controla o mercado neste momento (touros ou ursos), precisamos de algumas “ferramentas”.

Usando Price Action

Price Action inclui a Teoria de Dow e os fundamentos da análise técnica de gráficos de preços. Além disso, para uma melhor compreensão da situação, traçamos no gráfico:

• Níveis ou zonas de suporte e resistência
• Canais de preço ou linhas de tendência

Aqui termina a base do Price Action, de modo que são frequentemente adicionados complementos.

Price Action puro ou “nu”

Essa variação de Price Action, como o nome sugere, usa apenas a estrutura básica para buscar sinais de negociação e entender o mercado. Ou seja, o Price Action nu utiliza:

• Teoria de Dow
• Figuras de análise técnica
• Modelos de velas japonesas
• Níveis de suporte e resistência
• Canais

O Price Action puro não utiliza indicadores de análise técnica.

Price Action com volumes

É lógico usar Price Action com volumes apenas onde há volumes reais:

• Ações
• Futuros
• Índices

Além disso, muitos traders utilizam indicadores de volume. Pares de moedas não possuem volumes reais, então esse tipo de Price Action não se aplica a eles.

Price Action com indicadores de análise técnica

Quando se fala em Price Action e indicadores, não pense que você verá algo exótico nos gráficos de preços. Na maioria dos casos, tudo se limita à adição de uma ou mais médias móveis ao gráfico de preços.

Com frequência, os traders de Price Action usam a Média Móvel Simples com período de 20. Existem até escolas de Price Action que ensinam a entender o gráfico e encontrar padrões nele, formados pela SMA (20) e pelos padrões de velas.

Níveis e zonas de suporte e resistência – a base do Price Action

Se falamos dos componentes básicos do Price Action, então os níveis e zonas de suporte e resistência (ou SR) são os principais elementos do sistema de negociação. Portanto, você precisa entender como os níveis se formam e como encontrar zonas fortes de suporte e resistência.

O gráfico de preços contém muitas informações importantes que um trader iniciante não perceberá:

Mas um trader experiente, que entende os sistemas de negociação de Price Action, enxergará muitas oportunidades de ganho:

Parece simples? A simplicidade do Price Action é uma das principais vantagens desse tipo de análise de gráfico. Os padrões devem ser compreensíveis a todos, e sua utilização não deve ser complicada – esse é o segredo da qualidade dos sistemas de negociação Price Action.

Análise de velas nos gráficos de preços Price Action

A análise de velas é outro componente básico do Price Action. Esse tipo de análise exige do trader certo conhecimento que o ajude a identificar, num piscar de olhos, quem está “no comando” – os touros ou os ursos.

No geral, tudo se resume a memorizar combinações de velas japonesas e saber como usá-las. Como um “bônus” pela sua dedicação, você terá um sistema de negociação que funcionará tanto em movimentos de tendência quanto em consolidações (movimentos laterais). Diferentemente de estratégias baseadas em indicadores, o Price Action se adapta ao mercado e permite lucrar a qualquer momento. Estratégias de negociação com indicadores mostram bons resultados apenas em determinados cenários.

Outra vantagem da estratégia de negociação Price Action é sua simplicidade, algo que a maioria das estratégias de indicadores não possui – nesses casos, o gráfico fica repleto de indicadores, que muitas vezes o trader não consegue acompanhar:

Porém, indicadores podem ser úteis até no Price Action. Por exemplo, o indicador LEV00 traça níveis de preços redondos (fortes níveis de suporte e resistência) e zonas ao redor desses níveis no gráfico. É verdade que o indicador foi escrito especialmente para o timeframe M15 e TFs menores:

Como entender e analisar o mercado usando Price Action

Para compreender e analisar corretamente os gráficos de preços com a estratégia de negociação Price Action, é preciso levar em conta certos detalhes.

Por exemplo, você deve observar os impulsos de tendência – se eles gradualmente ficarem mais horizontais e o preço percorrer uma distância menor, isso indica um possível fim próximo da tendência e um enfraquecimento do movimento de preços no geral:

O tamanho das velas em uma tendência e sua quantidade também podem indicar a força da tendência atual. Em uma tendência de baixa forte, por exemplo, haverá muitas velas grandes de baixa (vermelhas), formadas uma após a outra ou com raros recuos. Uma tendência de baixa fraca é caracterizada por velas vermelhas frequentemente intercaladas com velas de alta (verdes):

Também vale prestar atenção aos recuos durante movimentos de tendência – se eles se tornam mais acentuados (o preço recua mais contra a tendência em relação aos recuos anteriores, e os próprios recuos são mais rápidos), isso também sinaliza um possível fim próximo da tendência:

Os corpos das velas durante os recuos também podem nos revelar muitas informações interessantes e importantes. Por exemplo, se em meio aos recuos surgirem velas grandes na direção contrária à tendência, isso é motivo para se preparar para uma possível reversão de preços. Geralmente, essas velas aparecem no final da tendência (nos últimos recuos), pois o preço atual desperta o interesse dos ursos (se a tendência for de alta) ou dos touros (se a tendência for de baixa):

Vamos analisar um exemplo que ajudará você a entender melhor o gráfico de preços na prática:

1. Início de uma tendência de baixa, após o preço sair da zona de consolidação
2. Reversão contra a tendência, com retorno à fronteira da zona de consolidação e consolidação nessa região
3. Continuação do movimento de tendência – forte impulso de preço: muitas velas grandes de baixa, o preço caiu significativamente
4. Recuo típico contra a tendência – nada incomum
5. Impulso de tendência muito curto – sinal de enfraquecimento da tendência
6. O recuo contra a tendência é quase igual ao último impulso de tendência – a segunda confirmação de enfraquecimento
7. Rompimento do mínimo local e continuação da tendência
8. Reversão, com velas verdes grandes. Recuo acentuado e profundo – o preço quase voltou ao início do impulso (7). Provável reversão de tendência
9. Segunda tentativa de romper o mínimo anterior
10. Outro recuo contra a tendência. O mínimo não foi rompido, então os movimentos “7”, “8”, “9” e “10” formaram um padrão de Duplo Fundo – padrão de reversão
11. Velas direcionando o preço de volta à antiga tendência – o mínimo não foi atualizado. Fim da tendência de baixa. Podemos esperar tendência de alta ou movimento lateral
12. O preço atualizou o máximo anterior – início de uma tendência de alta

É assim que, observando o gráfico de preços e notando a formação de topos e fundos, além de prestar atenção ao tamanho das velas e aos recuos, o Price Action permite compreender toda a natureza do movimento dos preços.

Vamos ver outro exemplo com uma tendência de alta (bullish):

1. Impulso de tendência normal – o preço atualizou o máximo local
2. Reversão contra a tendência
3. Impulso de tendência fraco e curto – o preço não conseguiu romper o nível de resistência indicado pelo topo do impulso (1)
4. O recuo atualizou o fundo anterior – a força dos touros ainda não diminuiu completamente
5. Forte impulso de tendência
6. Recuo com muitas velas grandes de baixa (vermelhas)
7. Impulso na direção da tendência, mas não atualizou os topos e terminou muito abaixo do anterior – provável fim da tendência de alta
8. Mais um recuo com velas grandes de baixa – segundo sinal de fim da tendência de alta
9. Movimento de alta muito fraco, composto de velas verdes – a tendência de alta terminou. Podemos esperar uma tendência de baixa ou consolidação
10. Movimento de baixa fraco – o preço retornou ao nível de suporte
11. Movimento de alta – última tentativa dos touros de levar o preço para cima
12. Atualização dos mínimos locais – começou a tendência de baixa

Nesse exemplo, vale observar o momento em que os topos de preços locais param de se atualizar (5, 6, 7, 8) – um sinal claro de fim de tendência!

Usando níveis de suporte e resistência em estratégias de negociação Price Action

Níveis e zonas de suporte e resistência são ferramentas muito importantes na análise técnica e nos sistemas de negociação Price Action. Os níveis indicam claramente onde é melhor abrir operações. O trader precisa posicionar (traçar) corretamente os níveis de suporte e resistência nos gráficos de preços.

SR (suporte e resistência) são zonas de interesse – elas dividem o gráfico entre zonas de interesse de vendedores e compradores. Consequentemente, os níveis de suporte são zonas de interesse de compradores (localizados abaixo do preço atual), e os níveis de resistência são zonas de interesse de vendedores (acima do preço atual). Após o rompimento de tal zona, ela muda de “dono”: níveis de suporte tornam-se níveis de resistência (interesse de vendedores e reversão do preço para baixo), e níveis de resistência tornam-se níveis de suporte (áreas de interesse de compradores, revertendo o preço para cima).

Quando o preço se aproxima dos níveis de suporte e resistência, encontra uma pressão dos “detentores” dessas zonas, o que pode levar a um recuo ou até a uma reversão de tendência. Isso ocorre porque grandes participantes do mercado FOREX, como bancos e fundos de hedge, posicionam seus ordens limit nessas zonas de suporte e resistência (zonas de interesse).

Pouco adianta “caçar” cada nível de suporte e resistência que você vê e torcer pela sorte. É muito mais sensato usar apenas níveis fortes de oferta e demanda:

• Máximas e mínimas anuais, mensais, semanais
• Níveis de preços redondos – níveis terminados em *00, *50, *20 e *80 (por exemplo, 1.1350 ou 1.1400). Também são chamados de níveis psicológicos
• Áreas no gráfico de preços que indicam uma reversão acentuada do preço
• Níveis que atuam como suporte, depois passam a atuar como resistência (e vice-versa) – níveis espelho

Observe que ter reação do preço recentemente é altamente desejável; caso contrário, você corre o risco de marcar um nível que não desperta interesse no mercado. Por reação do preço, entendemos a presença de recuos e reversões (quanto mais houver, mais forte é o nível) naquele preço específico ou zona.

Como podemos ver, a zona de suporte reverte muito bem o preço para cima; cada nível deve ser considerado como uma zona, não como um nível único. Neste caso, a zona de suporte é um grande acúmulo de níveis em determinada região do gráfico; eles formam a zona de suporte e resistência.

A zona de resistência, assim como a de suporte, é formada por vários níveis próximos uns dos outros. As fronteiras da zona podem ser traçadas facilmente pelas sombras das velas e pelos pontos de reversão do preço. A zona de resistência também cumpre muito bem sua tarefa – virar o preço para baixo.

Há também um nível psicológico no gráfico – “1.34100”. Este é um nível de preço redondo – ele também é forte. Note que o preço frequentemente se reverte a partir deste nível e, depois de um rompimento, o usa como suporte ou resistência espelhada, o que reforça a força do nível. Vale lembrar que ao redor desse nível existe uma zona, então é preciso esperar reversões ligeiramente antes ou depois do ponto exato.

Não é difícil desenhar e traçar níveis de suporte e resistência em um gráfico – basta identificar onde o preço reverteu. Se isso aconteceu repetidamente no mesmo valor de preço, é esse o nível que procuramos. Para facilitar, há algumas regras para traçar suportes e resistências:

• Para determinar um nível de suporte ou resistência, são necessários dois pontos de pivot que estejam no mesmo valor horizontal de preço
• Reversões recentes são mais importantes do que as formadas há muito tempo
• Nível espelho (mirror level) é um bom suporte e resistência, interessante tanto para compradores quanto para vendedores
• Níveis de preço redondos (psicológicos) podem ser marcados imediatamente – eles provavelmente interessam aos participantes do mercado
• Marque apenas os níveis importantes no gráfico – se o seu gráfico estiver cheio de linhas e cada vela “esbarrar” em várias delas, você exagerou!

Em timeframes maiores, vale a pena traçar suportes e resistências pelo corpo das velas, pois eles têm mais peso do que as sombras. Mas se falamos em zonas de suporte e resistência, as sombras costumam indicar a “largura” dessa zona, então é importante prestar atenção a elas. Em geral, se você tem conhecimento e entendimento de mercado, é melhor identificar diretamente as zonas em vez de níveis separados. Isso traz muito mais benefícios.

A análise de velas como base dos sistemas de negociação Price Action

Para você, o que é análise de velas? Provavelmente, buscar padrões de velas no gráfico, e isso não está totalmente correto. A análise de velas no Price Action é a análise de formações de velas dentro de todo o contexto do gráfico. Ou seja, não se isola um padrão de vela do restante, mas sim o analisa em conjunto com o restante das informações.

Você já se perguntou por que certos padrões de vela funcionam em algumas situações e em outras não? Sim, não há estratégias de negociação 100% certeiras, mas ainda é possível aumentar muito a probabilidade de acerto. Para isso, é preciso considerar não apenas “três velas de um padrão” separadas do restante do gráfico, mas levar em conta também:

• Onde elas se formaram?
• Quais velas vinham antes do padrão surgir?
• Sombras das velas

Tudo isso nos dá informações sobre a disputa entre touros e ursos, o que significa podermos escolher formações mais prováveis de nos trazer lucro. Os modelos e padrões de velas em si transmitem um significado específico para uma determinada situação – algo frequentemente esquecido nos materiais didáticos.

Vamos tomar como exemplo o pin bar (também conhecido como Pinóquio):

Um pin bar é uma vela de reversão com sombra longa e corpo pequeno. À primeira vista, o que poderia ser mais simples do que um pin bar? Viu uma vela dessas no gráfico? É só abrir uma operação de reversão (na direção oposta à sombra longa). Será que é tão simples? Aqui temos um gráfico em que um pin bar funcionou e o outro foi completamente ignorado:

Observe que o primeiro pin bar não apenas tem uma sombra grande, mas seu preço de fechamento é maior que o de abertura – um Pinóquio forte, pelos padrões de vela. O segundo pin bar tem a mesma “sombra longa”, mas o corpo é vermelho (o fechamento está abaixo da abertura) – ou seja, é um pin bar menos forte. Mas por que, então, o segundo pin bar reverteu o preço, enquanto o primeiro foi ignorado?

Vamos olhar a mesma imagem de outro ângulo e com outra compreensão de mercado:

Adicionando fortes níveis de suporte e resistência ao gráfico, obtemos uma leitura completa de por que um pin bar reverteu o preço e o outro não. O preço se movimenta entre os níveis de suporte e resistência, então não há motivo para esperar uma reversão “no meio do caminho”. Não se esqueça de que uma das regras importantes para definir suportes e resistências é observar se o preço já reagiu a esses níveis (com recuos e reversões). Se não houve reação prévia, não faz sentido esperar reversões lá, mesmo em níveis redondos.

Assim, o primeiro pin bar está “no meio” entre suporte e resistência, enquanto o segundo está justamente em um nível forte de suporte e resistência. Nesse caso, já não importa tanto se o pin bar está “correto” ou não; o local de formação é bem mais decisivo.

Isso mostra como muitos traders de Opções Binárias, Forex etc. cometem o mesmo erro. Identificam um padrão e esperam que o preço “siga o roteiro” para obter seu “merecido” lucro. Às vezes pode dar certo por sorte, mas não é isso que buscamos, certo? O objetivo é obter resultados consistentes, encontrando pontos de entrada mais prováveis de sucesso.

Vamos ver outro exemplo. Queremos três velas de tamanho semelhante e sem sombras grandes. As velas seguem uma à outra, formando o padrão de velas “Três Soldados Brancos”:

“Três Soldados Brancos” é um padrão de continuação de tendência considerado forte. Ele indica que os touros controlam o mercado e praticamente não há ursos. Após essa formação, espera-se que as próximas velas também sejam de alta e com corpos grandes. Mas o que vemos no gráfico? As duas próximas velas são de incerteza (Doji), e só depois o preço subiu um pouco – nada comparado a um forte movimento de alta. Onde está a tão esperada continuação de tendência? Vamos adicionar suportes e resistências ao gráfico:

Percebemos que os “Três Soldados Brancos” ocuparam todo o espaço entre dois fortes níveis de suporte e resistência – o preço simplesmente não tem para onde subir, pois o nível de resistência está logo acima, com muitos ursos entrando no mercado. Conclusão: padrões de continuação de tendência funcionam bem quando não há bloqueio de um nível de interesse de vendedores ou compradores tão próximo.

“Três Corvos Negros” é o oposto de “Três Soldados Brancos”. Também indica continuação de tendência, mas neste exemplo (ao contrário do anterior), a queda do preço não foi bloqueada por fortes suportes e resistências, então o padrão funcionou como esperado.

A análise de velas não é apenas memorizar padrões e formações. É saber interpretar:

• Tamanho das velas
• Sombras (quando existem)
• Comprimento das sombras
• Nível de fechamento da vela

A sombra de uma vela sempre mostra a resistência (touros ou ursos) – quanto maior a sombra, maior a resistência. A presença de sombras é muito típica em zonas de consolidação (movimento lateral), pois o preço oscila em um corredor estreito, com zona de interesse dos ursos acima e zona de interesse dos touros abaixo:

Se houver muitas sombras, é indício de um suporte ou resistência forte. Também é importante prestar atenção ao tamanho dessas sombras – quanto mais longas, mais forte o nível:

Em movimentos de tendência, ao contrário, quase não há sombras ou elas são muito pequenas, principalmente nas velas que seguem a direção da tendência. Durante um recuo, a presença de velas com sombras é normal, pois ainda há uma alta probabilidade de continuação da tendência, com pressão tanto de touros quanto de ursos:

A força de uma tendência também pode ser determinada pelo tamanho dos corpos das velas – se são grandes, a tendência é forte e deve continuar. Conforme os corpos se tornam menores e as sombras maiores, o fim da tendência pode estar próximo:

O preço de fechamento de uma vela indica a força dos touros ou ursos em um determinado período de tempo:

• Fechamento da vela perto do máximo – domínio dos touros
• Fechamento da vela perto da mínima – domínio dos ursos
• Vela com sombras superior e inferior e fechamento próximo à abertura – incerteza no mercado

Padrões de Price Action – sistemas de negociação Price Action

Os padrões de Price Action são formações de velas e figuras de análise técnica que devem ser interpretadas dentro do contexto geral do gráfico. Para prever corretamente esses padrões, o trader precisa saber identificar suportes e resistências e traçá-los corretamente no gráfico de preços. Esses padrões são, na prática, estratégias de negociação com regras específicas.

É claro que há muitas formações de Price Action, mas vamos abordar as mais populares, que você provavelmente encontrará em suas operações.

Padrão Pin Bar (Pinóquio) – padrão de reversão de Price Action

Pin bar (ou Pinóquio) é um padrão de reversão de Price Action que se apresenta como uma vela com um “nariz” longo, apontado na direção da tendência atual, e com corpo pequeno. O pin bar somente se forma no topo de movimentos de alta ou no fundo de movimentos de baixa.

Vale prestar atenção em alguns pontos de um pin bar “correto”:

• A sombra deve ser 3 vezes (ou mais) maior que o corpo da vela
• O corpo da vela, de preferência, deve ser de cor oposta à tendência (vermelho em movimento de alta, verde em movimento de baixa). Se o corpo coincidir com a tendência atual, o pin bar é menos forte, mas ainda pode ser considerado
• O pin bar deve se formar no topo ou no fundo do movimento – deve haver um “espaço vazio” à esquerda do Pinóquio. Se houver velas coladas, considera-se que o pin bar está em “trânsito”, não devendo ser usado
• O pin bar deve se formar em níveis fortes de suporte e resistência!

Como negociar pin bar:

• A forma mais simples (que eu uso) é esperar o pin bar fechar e abrir a operação na direção da reversão no início da vela seguinte, com tempo de expiração de uma vela (se o TF for H1, então duração de 1 hora)
• Uma forma mais complexa (e que, na minha opinião, não compensa) é esperar confirmação da reversão (aguardar mais uma vela). Se confirmar, então abrir a operação para 3–5 velas na direção da reversão

É bom destacar que ambos os métodos têm suas desvantagens:

• Abrir a operação imediatamente após o pin bar não garante 100% de reversão, embora na maioria das vezes a operação feche em lucro. Mesmo se o pin bar estiver num nível forte, ainda há a possibilidade de não ocorrer reversão.
• Esperar a confirmação da reversão pode levar a perder a entrada ideal, pois a vela de confirmação pode ser todo o movimento de reversão após o pin bar. Resultado: operação aberta tarde, com chance de perda.

Na maioria das vezes, o pin bar funciona bem de qualquer forma, então fica a seu critério escolher como entrar: com ou sem confirmação.

Padrão “Inside Bar” em Price Action

O padrão “Inside Bar” no Price Action é um padrão de incerteza. Dependendo de onde ele se forma, pode sinalizar continuação de tendência ou reversão.

O “Inside Bar”, como o próprio nome diz, é uma vela cujo corpo e sombra estão totalmente dentro do corpo e sombra da vela anterior. Algumas regras gerais:

• Se o inside bar aparecer durante um forte movimento de tendência (durante recuos), é melhor considerar um sinal de continuação (se houver)
• Se o inside bar surgir em topos ou fundos locais e for reforçado por um nível forte de suporte/resistência, então podemos esperar reversão

O sinal de inside bar é simples – traçar linhas horizontais no máximo e mínimo da vela “inside”. Quando houver rompimento e fechamento da vela acima ou abaixo dessa faixa, você abre a operação na direção do rompimento, com duração de 1–5 velas. Se a vela seguinte ainda fechar dentro do inside bar, o sinal permanece ativo (mais relevante em movimentos de tendência).

Também podemos considerar o inside bar formado em topos ou fundos de movimentos de tendência como um sinal de reversão (desde que o Inside Bar esteja em um nível forte de suporte/resistência):

Padrão de Engolfo ou barra externa – padrão de reversão de Price Action

O padrão de Engolfo (Engulfing) é semelhante ao pin bar no Price Action, mas consiste em duas velas: o corpo da primeira vela é totalmente engolido pelo corpo da segunda vela. As regras de formação são as mesmas do pin bar:

• O padrão deve se formar em um nível forte de suporte/resistência
• A formação deve ocorrer no topo ou fundo do movimento
• Deve haver espaço vazio à esquerda do padrão

As condições para abrir operação usando o padrão de Engolfo no Price Action são iguais às do pin bar:

• Entrada sem confirmação de reversão – na vela seguinte, após o surgimento da vela de engolfo
• Entrada com confirmação de reversão – após o surgimento da vela de engolfo, aguardar outra vela na direção da reversão e, em seguida, abrir a operação para 3–5 velas

Reversão de três velas (Three-Bar Reversal) – padrão de reversão de Price Action

O padrão “Três Velas de Reversão” (Three-Bar Reversal) é uma formação de quatro velas (contando a partir da segunda, que é numerada “1”): três velas na direção da tendência, e a quarta contra. Na prática, é mais uma variação de pin bar (sim, existem várias!).

A lógica do padrão é aguardar o rompimento do fundo da segunda vela (em uma tendência de alta) ou do topo da segunda vela (em uma tendência de baixa), e o fechamento da vela seguinte além desse ponto. Vejamos:

Depois que esse ponto é rompido e a vela fecha além dele, devemos abrir a operação na direção da reversão, com duração de 3–5 velas. Procure esse padrão somente em níveis fortes de suporte/resistência. Em movimentos de tendência, busque pontos de entrada apenas na direção do movimento vigente.

Reversal pivot – sistema de negociação Price Action

Reversal pivot é um padrão de Price Action composto por três velas. A vela central tem um topo (em tendência de alta) ou fundo (em tendência de baixa) maior ou menor do que as velas vizinhas. Nesse caso, a primeira vela é na direção da tendência atual, e a terceira é a vela de reversão, que engloba completamente a anterior (contrária à tendência).

Deve-se buscar esse padrão apenas em níveis fortes de suporte/resistência e depois de movimentos de preço bem estabelecidos. A entrada ocorre após a formação da terceira vela, na direção da reversão, geralmente com expiração em três velas.

Reversal pivot de topo (bearish):

Reversal pivot de fundo (bullish):

Falso rompimento da linha de tendência

A essência do sistema de negociação “Falso rompimento da linha de tendência” no Price Action é traçar essa linha no gráfico (para isso, precisamos de uma tendência clara) ao longo dos corpos das velas. No momento em que a linha de tendência é rompida, marcamos o último topo (para tendência de baixa) ou o último fundo (para tendência de alta) com uma linha horizontal. Quando o preço romper esse nível local (topo ou fundo) e fechar além dele, abrimos a operação na direção do rompimento.

Em teoria, é possível pegar um movimento de tendência bem no início:

Essa abordagem visa evitar ajustes de inclinação na linha de tendência – quando, após o rompimento, a tendência continua em outra “inclinação” ou ritmo.

Padrão Closing Price Reversal – padrão de reversão de Price Action

Closing Price Reversal é um padrão de Price Action que aparece com frequência. É melhor buscá-lo em níveis fortes de suporte e resistência, pois, no meio de uma tendência sem obstáculo, seu desempenho pode cair.

O padrão Closing Price Reversal consiste em duas velas, podendo ser:

• Bearish Closing Price Reversal: a primeira vela é de alta, a segunda é de baixa, tendo a sombra da segunda ultrapassado a máxima da primeira
• Bullish Closing Price Reversal: a primeira vela é de baixa, a segunda de alta, com a sombra da segunda tendo ultrapassado a mínima da primeira

Para que o Closing Price Reversal tenha maior eficácia, deve formar-se em níveis fortes de suporte e resistência! A entrada é feita após a formação do padrão – na vela seguinte. Geralmente, o tempo de expiração fica entre 1 e 3 velas.

O padrão Closing Price Reversal também pode ocorrer em movimentos laterais ou durante tendências, mas a entrada deve ser buscada apenas na direção da tendência principal.

Consolidação de preços

A consolidação de preços não é um padrão específico de Price Action, mas o movimento lateral pode ser aproveitado em negociações de diversas maneiras. Por exemplo, há algumas observações:

• Depois de uma consolidação estreita e prolongada, espera-se movimentos de tendência fortes
• A consolidação de preços pode servir de zona de suporte e resistência

É possível operar a consolidação aguardando o rompimento ou esperar o preço retornar ao nível rompido para entrar na direção da tendência. A segunda opção costuma ser mais confiável.

Padrão 1-2-3 ou “Topo ou Fundo Falso” – padrão de continuação de tendência Price Action

O padrão “Topo ou Fundo Falso” (também conhecido como “1-2-3” em Price Action) ajuda a encontrar pontos de entrada em movimentos de tendência, capturando o fim dos recuos.

Se olharmos mais de perto, o padrão 1-2-3 tem três pontos:

1. Ponto – início de um impulso de tendência
2. Máximo ou mínimo (início do recuo)
3. Fim do recuo

Traça-se uma linha horizontal pelo ponto “2” – o rompimento dessa linha na direção da tendência indica continuação, momento de abrir a operação. O tempo de expiração costuma ser de 3–5 velas:

Para tendência de baixa, o padrão “1-2-3” se apresenta assim:

Para usar o padrão corretamente, é preciso haver tendência! Ou seja, os topos e fundos precisam ser renovados (cada vez mais altos na tendência de alta ou mais baixos na de baixa). Caso contrário, o padrão não funcionará; fique atento!

Por que Price Action funciona

Uma das perguntas mais comuns é: “Por que Price Action funciona?” A resposta é que o Price Action ensina a ler o gráfico corretamente – e é exatamente isso que precisamos para prever o preço e encontrar bons pontos de entrada.

O preço se move independentemente do que fazemos. Todos os dias, de segunda a sexta, traders no mundo todo fazem inúmeras operações, gerando certos movimentos de preço. E o gráfico reflete isso. Porém, esse mesmo gráfico é também uma fonte de informação extensa. Sabendo para onde olhar, você vê muita coisa.

Por exemplo, as velas nos mostram quem domina o mercado agora (touros ou ursos) e indicam para onde o preço pode ir, mas tudo que temos para analisar são:

• Tamanho da vela
• Sombras (se existirem)
• Níveis de abertura e fechamento
• Localização em relação a outras velas

Esses elementos permitem identificar áreas importantes de interesse de compradores e vendedores, indicando pontos de reversão ou de continuação de tendência. Mas, afinal, por que Price Action gera resultados tão estáveis?

Está justamente no fato de analisarmos o gráfico, que é o mesmo para todos os traders! Se você usar uma estratégia com indicadores exóticos e regras especiais, quantas pessoas negociam exatamente como você? Eu, você e mais umas poucas, talvez?! Indicadores podem ser lucrativos, mas costumam funcionar apenas em situações específicas, ao passo que o Price Action pode ser aplicado o dia todo.

A vantagem do Price Action é clara – não há nada supérfluo que possa confundir o mercado. Temos apenas o gráfico de velas e níveis de suporte/resistência. Há traders que usam somente níveis de preços redondos, e assim até os níveis acabam sendo praticamente iguais para todos!

Falando em padrões de Price Action, não há divergência de interpretação – como interpretar diferente um padrão formado por três velas, por exemplo? Não há. Portanto, quem negocia com Price Action anda com a multidão, o que faz com que sua eficiência seja grande. E é por isso que Price Action funciona – um conjunto de sistemas de negociação usado por milhares de traders que leem o mercado da mesma forma!

Como negociar com Price Action – ganhando dinheiro com estratégias de negociação Price Action

Primeiro, vou lembrar algo óbvio: “A tendência é sua amiga!” O que isso significa? Basicamente, não vá contra seus “amigos” – é melhor acompanhá-los. Seguir a tendência é uma forma de ganhar dinheiro. O Price Action “obriga” você a identificar tendências. Geralmente, o início de uma tendência pode ser apontado por dois topos e dois fundos que se superam:

O que são topos e fundos (mínimas e máximas locais)? São pontos de reversão do preço. O mercado sempre se movimenta em ondas, então impulsos de tendência são sucedidos por recuos, e esses recuos são sucedidos por novos impulsos de tendência. Ao encontrar esses pontos de mudança de direção, podemos determinar rapidamente a tendência atual.

Os recuos de tendência podem aparecer como consolidações (movimentos laterais), que depois dão lugar a mais impulsos:

Chegou a hora de traçarmos todos os níveis significativos de suporte e resistência no gráfico de preços. Lembre-se de que níveis fortes são aqueles onde já houve reação do preço no passado:

Como o mercado se movimenta da esquerda para a direita, usamos todos os padrões que conhecemos para prever o preço, tendo em mente que a tendência é de baixa:

Repare que nem todos os padrões são utilizados, apenas aqueles relevantes para um movimento de tendência de baixa. Por exemplo, não faz sentido usar Closing Price Reversal de alta em uma tendência de baixa. O mesmo vale para padrões de reversão: só devemos buscá-los em níveis fortes de suporte/resistência.

Para negociar com Price Action, cada sistema de negociação que você queira usar deve:

• Ter uma sequência de ações (algoritmo de negociação) clara e objetiva
• Ter sido testado (“backtest”)
• Mostrar resultados positivos
• Identificar formações que se repetem no mercado

Todas as estratégias de Price Action se baseiam em suporte/resistência combinado com padrões de velas. Aliás, os suportes/resistências nem sempre precisam ser horizontais; muitos traders usam suportes e resistências dinâmicos (por exemplo, médias móveis). Tudo depende de sua preferência e estilo de negociação.

Análise estrutural de Price Action

Toda negociação se resume a encontrar os pontos de entrada mais lucrativos – momentos em que há alta probabilidade de o preço seguir sua previsão. Mas como encontrar esses pontos? A análise estrutural de Price Action resolve essa questão – é a combinação de vários fatores que se confirmam mutuamente.

Como exemplo, considere a confluência de fatores que apontam o mesmo rumo:

• Movimento do preço em tendência de alta – é lógico procurar entradas para cima
• Formação de vela – um pin bar durante o recuo, indicando continuidade da alta
• Níveis de suporte e resistência redondos, onde se forma o pin bar
• Níveis de suporte e resistência dinâmicos (médias móveis), que também sugerem continuação da alta

Resultado: 4 fatores apontando para cima. É um sinal muito forte, com boa chance de lucro. Claro, diversos padrões e figuras de análise técnica podem ser combinados, mas se todos confirmam a mesma direção, isso é um sinal claro para agir:

No gráfico, vemos dois padrões “Closing Price Reversal” de alta confirmados por suporte/resistência dinâmicos e níveis psicológicos (preços redondos). Esses são sinais fortes em uma tendência de alta. Da mesma forma, um pin bar apoiado em sinalizações parecidas também seria uma ótima entrada.

Price Action envolve analisar o gráfico como um todo, não apenas encontrar formações ou padrões isolados. Portanto, use todas as informações que o movimento de preços oferece. A confluência de 3–4 sinais pode indicar um excelente ponto de entrada; ainda assim, lembre-se de que não existem sistemas 100% perfeitos, então pratique gestão de risco e não invista além do que seu gerenciamento permite.

Como usar Price Action na prática

Negociar com Price Action significa buscar os melhores sinais, o que exige paciência do trader. Existem sinais com boa probabilidade de lucro e outros que não valem a pena. Por exemplo:

• Em uma tendência, é melhor buscar somente sinais que indiquem a continuação dessa tendência
• Procurar padrões contra a tendência, sem nenhum apoio adicional (nível, confluência), é uma péssima ideia

Porém, encontrar um bom ponto de entrada pode significar ter poucos trades em um período. Como o Price Action normalmente analisa gráficos limpos, você pode sentir que “não está operando”, mas apenas observando. Na prática, você vai recusar diversos sinais menos favoráveis – e às vezes esses sinais até poderiam ter dado certo, mas acostume-se a abrir mão de “oportunidades duvidosas”.

O objetivo do Price Action não é “disparar como uma metralhadora”, mas sim fazer “tiros de precisão”. Diferentemente de estratégias baseadas em indicadores, em que “se aparecer um sinal, entro no trade”, com Price Action você precisa ser mais seletivo.

É curioso como Price Action é simples e complexo ao mesmo tempo:

• É simples porque as regras são claras e objetivas (é difícil errar na leitura de um padrão)
• É complexo porque, na prática, você precisa analisar todo o contexto do gráfico para encontrar o melhor ponto de entrada, em vez de esperar uma “setinha” de indicador

Para traders novatos, o Price Action pode ser desafiador. É um conjunto de estratégias que exige um bom tempo de tela e uma mentalidade mais “livre” do que as estratégias de indicador. Por outro lado, aprender Price Action ajuda a se libertar das limitações dos indicadores e melhorar suas habilidades de leitura do mercado.

Outro problema comum é a dificuldade de enxergar os padrões no gráfico, mesmo sabendo as regras. Você pode conhecer todos os padrões de cor e salteado, mas simplesmente não enxergar, por exemplo, um “Inside Bar”. Enquanto isso, pode identificar pin bars ou engulfings sem dificuldade.

Só há uma solução: prática! Muita prática! Claro, é melhor treinar em uma conta demo, depois partir para o mercado real. Ainda assim, não pense que será fácil. Aprender a negociar Price Action leva tempo. Comece traçando suportes e resistências e observando o movimento do preço – identifique os padrões que encontrar, e melhor ainda, faça capturas de tela dos gráficos com suas anotações.

Ao final do dia (ou sessão), seu gráfico pode ficar assim:

E repita isso em todas as sessões de negociação até aprender a reconhecer instantaneamente os padrões de Price Action. É um desafio difícil, mas plenamente realizável.

Uma semana com Price Action

Como guia prático para você entender melhor, vamos analisar uma semana de operações e os padrões que encontrei. Usei gráfico H1 e níveis redondos de suporte/resistência. Houve uma tendência de baixa, então, de acordo com a lógica de Price Action, usei apenas padrões que confirmavam movimentos de queda (ignorei padrões contra a tendência!).

1. Inside Bar
2. Pin Bar
3. Bearish Closing Price Reversal
4. Reversal pivot de topo
5. Pin Bar
6. Inside Bar
7. Pin Bar
8. Bearish Closing Price Reversal
9. Inside Bar
10. Bearish Closing Price Reversal
11. Inside Bar
12. Reversão de três velas (Three-Bar Reversal)
13. Inside Bar

É claro que não são todos os padrões possíveis nesse trecho, mas deixei esse “exercício” para você. Assim, você pode praticar e aplicar o conhecimento adquirido para encontrar outros padrões não marcados.

Price Action: resultados

Devemos encarar o Price Action como um conjunto de sistemas de negociação que possibilitam ao trader entender o que se passa no mercado. A eterna disputa entre touros e ursos forma padrões que podemos usar para encontrar pontos de entrada. É claro que devemos negociar com inteligência – combinar níveis e padrões, validando tudo por meio de análises de velas e figuras de análise técnica. Só assim você extrai o máximo do Price Action.

Falando em timeframes, podemos usar qualquer um. Em M1, há muito “ruído”, mas há quem consiga bons resultados até em negociações de turbo. Então, depende das suas preferências. A desvantagem de timeframes muito baixos é a dificuldade em definir suportes e resistências – além dos níveis redondos, você terá de usar constantemente os níveis que o próprio preço indicar.

O Price Action ensina o principal – ver o movimento dos preços como ele é, sem distrações, apenas as informações do próprio gráfico. Nada de setas, indicadores e histogramas que o impeçam de pensar de forma mais ampla e avaliar todo o panorama.