Padrões harmônicos: Gartley, borboleta Gartley, Caranguejo, Morcego, Tubarão, Três movimentos, ABCD e Cipher (2025)

Padrões harmônicos? Hartley? Então, os padrões comuns de Price Action já não são suficientes para uma negociação lucrativa? Precisamos mesmo entrar nesse terreno denso e procurar Borboletas, Caranguejos, Morcegos e Tubarões por aí! Acabou a moleza, amigos (se é que podemos chamar todas as lições anteriores de “moleza”). Mantenham as crianças e as pessoas mentalmente sensíveis longe das telas! Vamos começar a explorar temas que certamente vão exigir muito do seu cérebro.

Padrões harmoniosos no trading

Harold Hartley lançou as bases dos padrões harmoniosos em seu livro “Profiting in the Stock Market”. Nesse livro, foi introduzida a ideia de um padrão de cinco pontos conhecido como Padrão Gartley. Mais tarde, Larry Pesavento deu vida a esse padrão ao adicionar níveis de Fibonacci e descrever as regras básicas de formação no livro “Fibonacci Ratios and Pattern Recognition”.

Não dá para dizer que apenas Larry Pesavento participou da análise dos padrões harmoniosos – muitos traders também o fizeram. Um deles foi Scott Carney, autor do livro “Harmonious Trading”. É dele a criação dos padrões: caranguejo, morcego e tubarão.

Os próprios padrões harmoniosos são um aperfeiçoamento da ideia de figuras geométricas que utilizam os níveis de Fibonacci para determinar com mais precisão os pontos de virada do preço. A principal tarefa dos padrões continua sendo a mesma – definir o movimento futuro do preço. Porém, a forma de negociar mudou: agora os padrões não são apenas formas geométricas abstratas no gráfico, mas modelos matematicamente verificados. Esses padrões se baseiam na proporção áurea (número 1,618) – ela ajuda a encontrar os padrões harmoniosos corretos e a determinar o próximo movimento do preço.

Os padrões harmoniosos, ao contrário dos padrões de análise técnica convencionais, obrigam o trader a esperar apenas pelos padrões formados de maneira perfeita e confirmados pelos níveis de Fibonacci. Se a figura não estiver dentro dos critérios ideais, ela é descartada. Por outro lado, a espera vale a pena – os padrões harmoniosos mostram resultados muito bons durante a negociação.

Claro que, ao buscar esses padrões, não há garantia de 100% de acerto em cada operação, mas, no longo prazo, o trader certamente sentirá um crescimento do seu saldo. Assim como em qualquer outro sistema de negociação, vale a pena dar atenção especial ao gerenciamento de risco. Os padrões harmoniosos funcionam muito bem no mercado Forex, mas também há espaço para aproveitá-los em Opções Binárias – o lucro será menor, mas ainda existirá.

Um grande benefício dos padrões harmoniosos é que podem ser negociados em qualquer período de tempo (time frame). Por exemplo, em M1 ou M5, o padrão se formará em questão de dezenas de minutos a algumas horas; já em gráficos diários, a formação pode levar meses. Depende exclusivamente do trader escolher em que gráficos operar. Claro que os padrões em tempos gráficos maiores serão mais confiáveis, mas também fornecerão menos sinais.

Definição de padrões harmônicos

Padrões harmônicos não são algo simples, e nem todo trader consegue identificá-los a olho nu. Os padrões harmônicos básicos (borboleta, caranguejo, morcego, tubarão, cipher) são formados por 5 pontos-chave, incluindo a figura ABC ou ABCD. As oscilações de preço dentro de um padrão são sempre interligadas e obedecem a coeficientes harmônicos básicos.

Cada padrão se assemelha às letras M ou W. A formação de um padrão de cinco pontos ocorre assim:

• X – início da formação do padrão
• XA – primeira perna de impulso
• AB – correção após a primeira perna
• BC – segunda perna de impulso direcionada no mesmo sentido de XA
• CD – perna corretiva final

As relações harmônicas entre as pernas determinam se a onda é corretiva ou de expansão – a formação de determinadas figuras vai depender desses relacionamentos. Mas qualquer padrão tem na sua estrutura uma figura ABC, o que facilita entender o princípio de construção de um padrão e, a partir daí, fica mais fácil identificar todas as outras figuras.

Por exemplo, o padrão de análise técnica “Ombro-Cabeça-Ombro Invertido” (padrão de reversão) pode também ser um padrão harmônico. Para isso, é necessário que a “cabeça” esteja no nível de Fibonacci de 1,618 a partir do ombro esquerdo, e o ombro direito esteja no nível de 0,618 a partir da cabeça. Essa abordagem facilita bastante a compreensão da figura e indica o ponto de entrada exato:

Padrões harmoniosos e níveis de Fibonacci

Os níveis de Fibonacci são uma das principais ferramentas para identificar padrões harmoniosos nos gráficos de preços. Pessoalmente, utilizo o terminal Meta Trader 4 – ele tem tudo de que preciso e é bem prático.

Antes de começar a buscar os padrões harmoniosos, é fundamental configurar corretamente os níveis de Fibonacci – adicionando níveis como:

• 0.786
• 0.886
• 1.13
• 1.272
• 1.414
• 2.0
• 2.4
• 3.618

Os níveis de Fibonacci em si não são extraídos apenas da sequência de Fibonacci, mas de coeficientes derivados. Os níveis são calculados das seguintes maneiras:

• 0.382 = 1 – 0.618
• 0.786 = raiz quadrada de 0.618
• 0.886 = raiz quarta de 0.618 ou raiz quadrada de 0.786
• 1.13 = raiz quarta de 1.618 ou raiz quadrada de 1.27
• 1.27 = raiz de 1.618
• 1.414 = raiz de 2
• 2 = 1 + 1
• 2.24 = raiz de 5
• 2.618 = quadrado de 1.618
• 3.618 = 1 + 2.618

Para adicionar esses níveis à grade de Fibonacci, coloque-a no gráfico, depois clique duas vezes e selecione “Propriedades de Fibo” no menu de contexto:

O passo seguinte é abrir a aba “Níveis de Fibonacci” e adicionar todos os níveis necessários, depois clicar no botão “Ok”:

Padrão harmônico ABCD

O padrão harmônico ABCD (também chamado de AB=CD) é o mais simples padrão. Mas tenho certeza de que lhe causará problemas, assim como me causou no passado. O padrão consiste em três pernas: AB, BC, CD, onde AB e CD são pernas na mesma direção, enquanto BC é uma perna de correção.

O padrão harmônico ABCD é um padrão de reversão, portanto, após sua formação, espera-se uma mudança de direção do preço. O ponto D indica o fim da formação do padrão, servindo também de sinal para abrir uma operação de compra ou venda.

A principal característica do padrão ABCD é a simetria de AB e CD. Visualmente, esse padrão se parecerá com a letra “N”:

Existem os padrões ABCD altista e baixista. Logo, após um padrão altista, espera-se uma reversão de preço para baixo, enquanto após um padrão baixista, a reversão ocorre para cima. Em um padrão altista, temos dois topos ascendentes; em um padrão baixista, dois fundos descendentes.

Formação do padrão ABCD:

• O padrão começa a se formar pela perna AB
• BC é, normalmente, uma correção (recuo) acentuada, que se forma em níveis de Fibonacci de 0,382 a 0,886 de AB. Idealmente em 0,618
• No ponto C o preço se inverte e segue paralelo ao segmento AB. Nesse caso, o ponto D deve ficar na faixa de 1,13 a 2,618 de BC

A regra principal do padrão ABCD simétrico é que os segmentos AB e CD sejam aproximadamente iguais, tanto em níveis de preço quanto no tempo de formação. Mas, na prática, muitas vezes os segmentos têm comprimentos diferentes – o que também é aceitável, mas torna a negociação do padrão mais complexa.

Vamos à prática. Primeiro de tudo, encontramos os segmentos ABC. Estamos de olho no movimento de preço em si e no recuo até o nível entre 0,382 e 0,886:

A correção BC terminou no nível de 0,618, e o preço continuou caindo. Agora precisamos determinar o ponto D – ele deve se formar entre os níveis de 1,13 e 2,618 da expansão de BC. Mas, como nossa correção terminou no nível de Fibonacci 0,618, ao se formar um padrão harmônico, devemos esperar que o ponto D apareça no nível de 1,618 (para respeitar a simetria AB=CD):

Nesse caso, formou-se um padrão harmônico ABCD, e o ponto D surgiu no nível de 1,618, conforme esperado – vale abrir uma operação de alta no ponto D.

Mas e se a correção BC tiver terminado em outro valor? Nos padrões harmônicos, vale a seguinte lógica:

• Com uma correção BC em 0,786, o ponto D deve ser esperado em 1,272 da expansão de BC
• Com uma correção BC em 0,886, o ponto D deve ser esperado em 1,13 da expansão de BC
• Com uma correção BC em 0,382, o ponto D deve ser esperado em 2,618 da expansão de BC
• Com uma correção BC em 0,618, o ponto D deve ser esperado em 1,618 da expansão de BC

Também é possível determinar a força do recuo a partir do ponto D. Para isso, utilizamos todo o movimento AD – esticamos os níveis de Fibonacci sobre esse trecho, e devemos aguardar uma correção mínima até o nível de 0,382; na melhor hipótese, o preço se inverte no nível de 0,618. Também podemos aguardar uma reversão nos níveis dos pontos A e C:

Como se vê, o preço se inverteu sem nem mesmo chegar ao ponto mínimo esperado – o nível de 0,382 –, o que prova mais uma vez que não existem estratégias 100% infalíveis. Mas até esse pequeno recuo seria suficiente para lucrar em Opções Binárias, onde o principal é definir a direção do preço, e não quantos pontos ele andará.

Eis o ponto-chave dos padrões harmônicos – buscamos a figura correta, com as proporções certas e simetria natural. Se a figura se formar corretamente, a probabilidade de acerto no prognóstico será alta e, portanto, podemos esperar bom lucro. Se a formação da figura levar a uma quebra das proporções, é melhor recusar essa entrada após o ponto D.

Como negociar corretamente o padrão harmônico ABCD

Vamos resumir o padrão harmônico ABCD e pontuar tudo o que foi citado antes:

• Visualmente, identifique três pontos ABC: segmento AB (impulso de tendência) e o recuo BC
• Meça o tamanho da correção. O recuo BC deve se formar em níveis de 0,382 a 0,886
• Determine o ponto D – para isso, é preciso esticar a grade de Fibonacci de B até C, de modo que o nível em B corresponda à correção BC. Por exemplo, se a correção BC for de 0,618, então, ao esticar os níveis de Fibo de B a C, o nível 0,618 ficará em B. O ponto D estará em 1,000, formando a simetria completa
• Defina os alvos para o movimento de preço a partir do ponto D. Estique os níveis de Fibonacci de A até D. O alvo mínimo esperado será no nível 0,382 ou 0,618. Alvos máximos nos níveis do ponto A e do ponto C
• Se possível, coloque uma ordem pendente em D na direção oposta ao movimento CD
• Para Forex: definir stop loss além do nível D

Padrão Gartley – definição correta e uso de um padrão harmônico

O padrão harmônico Gartley é um padrão de continuação de tendência, que se forma durante a correção de preço. Um padrão altista vai continuar uma tendência de alta, enquanto um padrão baixista continuará uma tendência de baixa. A figura ABCD é a correção de preço contra a tendência principal, e o ponto de entrada também será em D.

O próprio padrão Gartley se parece com a letra “M” quando é altista, e com um “W” (ou um “M” invertido) quando é baixista. São essas formações em forma de letras que chamam rapidamente a atenção no gráfico de preços, e somente então é que vale a pena checar e definir qual padrão está se formando no momento.

Localizamos um possível padrão no gráfico e partimos para confirmá-lo. O Gartley inclui o padrão harmônico ABCD (AB=CD), o que facilita um pouco a identificação no gráfico. Há também a perna adicional XA – a mais longa onda, que segue em alta (no padrão altista) ou em baixa (no padrão baixista).

Esticamos a grade de Fibonacci de X a A – a correção B deve estar em 0,618. Se for esse o caso, ou temos o padrão Gartley ou o padrão Caranguejo, que veremos adiante. Outros padrões formam correções acima ou abaixo de 0,618. Já a própria correção AB nunca deve ultrapassar o ponto X; caso contrário, tais padrões são falsos.

O próximo passo é definir as projeções (possíveis pontos de surgimento) dos pontos C e D:

• O ponto C deve estar entre os níveis de 0,382 e 0,886 na grade de Fibonacci da perna AB. O ponto C é um ponto de virada – o preço muda de direção novamente. Em um padrão altista (M), haverá queda; em um padrão baixista (W), espera-se alta. A formação ideal do ponto C ocorre nos níveis 0,618-0,786.
• O ponto D deve se formar entre 1,272 e 1,618 de BC. Ao mesmo tempo, o ponto D também não pode ultrapassar o nível de 0,786 de XA; caso contrário, o padrão é falso. Assim como o ponto B, o ponto D não pode ir além do ponto X!

É preciso verificar que a última condição para formação do padrão Gartley seja atendida, ou seja, a formação do ponto D a partir da perna XA. Ele (ponto D) deve estar no nível de 0,786 (ou próximo dele) e abaixo dele:

Depois que o ponto D se forma, vale abrir uma operação na direção da tendência atual, pois estamos diante de um padrão Gartley confirmado, composto por:

• Ondas XA e BC direcionadas à tendência principal
• Ondas AB e DC, que são ondas de correção do movimento de preço XA

Para definir os alvos do padrão Gartley, estique os níveis de Fibonacci de A até D. O alvo mais próximo será o nível 0,382, e o alvo mais distante será o nível 0,618. Essa é aproximadamente a distância que o preço percorrerá na direção da tendência após o ponto D se formar.

Como identificar corretamente e negociar o padrão Gartley

Vamos resumir o padrão harmônico Gartley:

• Identifique no gráfico o padrão emergente, que se parecerá com as letras M ou W
• Estique os níveis de Fibonacci de X a A – o ponto B deve estar em 0,618
• Identifique o ponto C – ele deve estar em um nível entre 0,382 e 0,886 da perna AB
• O ponto D deve se formar entre 1,272 e 1,414 de BC
• Adicionalmente, verifique a formação correta de D – estique os níveis de Fibonacci de X a A. O ponto D deve se formar por volta de 0,786 ou abaixo. Se isso se confirmar, o padrão Gartley está validado e, após o ponto D, deve-se abrir uma operação na direção da tendência atual.
• Para Forex: stop loss além do nível D

Padrão Borboleta de Gartley – definição correta e uso de um padrão harmônico

O padrão Borboleta de Gartley é um padrão de reversão que permite definir pontos de entrada no início de uma virada de tendência. Assim como os outros, a Borboleta pode se formar tanto em tendências de alta quanto de baixa (ter formações altistas e baixistas):

A Borboleta de Gartley é um dos padrões harmônicos mais comuns. Conquistou essa popularidade graças ao alto índice de acerto nos sinais de negociação e à frequência com que aparece nos gráficos. A Borboleta se parece bastante com o padrão Gartley e o padrão Morcego, mas possui características próprias.

Um padrão altista começa com um movimento de preço em alta acentuado (de X a A), enquanto um padrão baixista é caracterizado por uma queda acentuada de preço (de X a A). No ponto A, a direção do preço muda para a oposta e ocorre um recuo até o nível de Fibonacci de 0,786:

Em seguida, definimos as zonas dos pontos C e D:

• O ponto C deve se formar entre 0,382 e 0,886 da perna AB
• O ponto D deve estar acima (para padrão baixista) ou abaixo (para padrão altista) do ponto X e entre os níveis 1,618 e 2,618 de BC. Além disso, o ponto D deve se formar aproximadamente no nível de 1,272 de XA

Neste padrão, a perna mais longa é o segmento CD, que frequentemente contém vários pequenos movimentos de preço. Não esqueça de conferir se a “Borboleta de Gartley” está correta – estique os níveis de Fibonacci de X a A. O ponto D deve estar ou próximo do nível 1,272 – sendo assim, o padrão é considerado válido para negociação:

Os objetivos de um padrão Borboleta de Gartley corretamente formado são:

• Alvo próximo – nível do ponto B
• Alvo distante – nível do ponto A

Como identificar corretamente e negociar o padrão harmônico Borboleta de Gartley

Síntese do padrão “Borboleta de Gartley” – um padrão harmônico de reversão:

• Localize no gráfico a perna XA – um movimento acentuado de queda (padrão baixista) ou de alta (padrão altista)
• O ponto B deve se formar em 0,786 de XA
• O ponto C deve estar entre 0,382 e 0,886 de AB
• O ponto D deve estar entre 1,618 e 2,618 de BC. Além disso, deve ficar acima do ponto X e próximo do nível 1,272 ou abaixo de XA
• O padrão é de reversão, então após o ponto D forma-se uma entrada na mesma direção do movimento XA
• O alvo próximo do movimento de preço é o nível do ponto B; o alvo distante é o ponto A. Depois disso, o padrão se dará por finalizado
• Para Forex: stop loss em D

Padrão Caranguejo – padrão harmônico de reversão

O padrão “Caranguejo” (assim chamado por causa da “perna CD” longa) é praticamente uma cópia do padrão Borboleta de Gartley. O Caranguejo também é um padrão de reversão, podendo ter formação altista ou baixista (invertendo o preço para cima ou para baixo). A característica distintiva do Caranguejo é a perna CD alongada. Se, na Borboleta de Gartley, essa perna (ou mais precisamente, o ponto D) se formava até o nível de 1,272 de XA, no “Caranguejo”, essa mesma perna se forma até 1,618 de XA.

A primeira coisa a fazer é localizar o início do padrão Caranguejo. É exatamente igual ao padrão Borboleta: uma queda acentuada de preço ou uma alta acentuada (dependendo da tendência). Após a perna XA, ocorre um recuo (correção de preço). O ponto B deve estar entre 0,382 e 0,618 de Fibonacci.

Depois precisamos definir os pontos C e D:

• O ponto C se forma entre 0,382 e 0,618 de AB
• O ponto D se forma entre 2,24 e 3,618 de BC. Também deve estar no nível de 1,618 ou menos de XA

Se o padrão Caranguejo estiver correto, após o surgimento de D, devemos abrir operação contra a tendência atual – na mesma direção da perna XA. Os alvos do Caranguejo:

• Alvo próximo – nível do ponto B
• Alvo distante – nível do ponto A

Como identificar corretamente e negociar o padrão harmônico “Caranguejo”

Vamos juntar tudo no padrão harmônico “Caranguejo”:

• O padrão começa com uma queda ou alta acentuada de preço – perna XA
• O ponto B deve ficar entre 0,382 e 0,618 de XA
• O ponto C deve ficar entre 0,382 e 0,886 de AB
• O ponto D deve ficar entre 2,24 e 3,618 de BC, e também não deve estar acima de 1,618 de XA
• Alvos do padrão “Caranguejo”: alvo próximo é o ponto B; alvo distante é o ponto A
• A operação é aberta contra a tendência de CD
• Para Forex: stop loss em D

Além do “Caranguejo” comum, existe outra variação – o “Caranguejo de águas profundas” (Deep Sea Crab), que difere apenas na correção AB. No Caranguejo de águas profundas, AB deve estar em 0,886 (enquanto no Caranguejo comum fica entre 0,382 e 0,618). Em todo o resto, os padrões são idênticos:

Padrão “Morcego” – padrão harmônico de continuação de tendência

O padrão Morcego se assemelha bastante ao padrão Gartley. Ele também se forma durante uma correção de preço e indica a continuação de tendência. A diferença em relação ao Gartley é que, no padrão Gartley, o ponto D se forma em 0,786 de XA, enquanto, no Morcego, o recuo é mais profundo, chegando a 0,886 de XA. No resto, os padrões são semelhantes.

A formação do padrão “Morcego” começa com a perna XA – a mais longa do padrão. O recuo B deve surgir em níveis de Fibonacci de 0,382 a 0,5, e o ponto D, perto de 0,886:

O ponto C se forma em 0,382 – 0,886 de AB. O ponto D também deve estar entre 1,618 e 2,16 de BC:

Os objetivos do padrão são definidos esticando a grade de Fibonacci de A até D. O alvo próximo é o nível 0,618, e o alvo distante é o ponto A:

Como negociar corretamente o padrão harmônico “Morcego”

Então, o padrão “Morcego”:

• Movimento XA – o mais longo e consistente do padrão
• O ponto B deve estar entre 0,382 e 0,5 de XA
• O ponto C deve estar entre 0,382 e 0,886 de AB
• O ponto D se forma entre 1,618 e 2,618 de BC. Além disso, não pode estar acima de 0,886 de XA
• Os alvos do padrão “Morcego” são: alvo próximo no nível 0,618 de AD e alvo distante no ponto A
• A operação se abre em D na mesma direção do movimento de preço que originou a perna XA
• Para Forex: stop loss no ponto A

Existe uma variação alternativa do padrão, com a perna CD mais longa. Nessa variação, o ponto D se localiza abaixo (se for altista) ou acima (se for baixista) do ponto X. Essa opção permite uma correção de preço mais forte durante os movimentos de tendência:

Padrão Três Movimentos – padrão harmônico de reversão

O padrão Três Movimentos baseia-se na teoria das ondas de Elliott. Ele difere dos outros porque não inclui a figura ABCD em sua formação, mas sim três topos de tendência ou três fundos, totalizando cinco pernas.

O padrão Três Movimentos altista apresenta uma sucessão de fundos cada vez mais baixos (movimento de preço em tendência de baixa), enquanto o padrão baixista, ao contrário, apresenta uma série de topos cada vez mais altos (tendência de alta).

A essência do padrão “Três Movimentos” é buscar três topos ou três fundos, em que os dois últimos se formam em níveis de Fibonacci de 1,272 a 1,618. Além disso, se o 2º e o 3º topo ou fundo se formarem no mesmo nível, teremos a opção ideal:

Conforme mencionado, o Três Movimentos é um padrão de reversão, logo, as operações serão abertas contra a tendência atual. O objetivo é definido assim:

• Se o padrão for altista, esticamos os níveis de Fibonacci do topo mais alto até o fundo mais baixo do padrão. O alvo próximo é o nível 0,618, e o alvo distante é o nível “1.0”
• Se o padrão for baixista, esticamos a Fibonacci do fundo mais baixo até o topo mais alto do padrão. O alvo próximo é 0,618, e o alvo distante é “1.0”

Como negociar corretamente o padrão harmônico “Três movimentos”

Padrão Três Movimentos:

• A formação de um padrão altista ocorre em uma tendência de baixa – cada novo topo e fundo é mais baixo que o anterior
• A formação de um padrão baixista ocorre em uma tendência de alta – cada novo topo e fundo é mais alto que o anterior
• Os fundos ou topos 2 e 3 devem se formar entre 1,272 e 1,618 de suas correções
• O objetivo do padrão “Três Movimentos”: esticar a Fibonacci do início do padrão até o terceiro topo ou fundo. O alvo próximo é o nível 0,618 e o alvo distante é o nível 1,0
• As operações são abertas contra a tendência atual (padrão de reversão)
• Para Forex: stop loss além do terceiro fundo ou topo local

Padrão Tubarão – padrão harmônico de continuação de tendência

O padrão Tubarão é um triângulo em expansão, sendo essa a forma mais fácil de identificá-lo no gráfico de preços. Ele sinaliza a continuação da tendência. O ponto de entrada, como de costume, surge após o ponto D se formar. Vale destacar também que, neste padrão, o ponto C fica acima do ponto A, e o ponto D fica abaixo do ponto X (em um padrão altista).

O padrão não leva em consideração a formação de B, mas é fundamental que D se forme entre 0,886 e 1,13 de XA. Também é importante que C esteja acima de A e se forme entre 1,13 e 1,618 de AB:

Verificamos o ponto C da seguinte maneira:

Depois que o padrão “Tubarão” se completa (surgimento de D), devemos calcular os alvos (força esperada do movimento de preço). Para isso, esticamos a Fibonacci de C até D. O alvo próximo será o nível de 0,618, e o alvo distante, o ponto C:

Como negociar corretamente o padrão Tubarão

Reunindo todas as regras do padrão Tubarão:

• O padrão é um triângulo em expansão
• É importante que D se forme entre 0,886 e 1,13 de XA
• O ponto C deve estar entre 1,13 e 1,618 de AB (ou seja, acima de A)
• O alvo do padrão “Tubarão” é determinado pelos níveis de Fibonacci esticados de C a D. O alvo próximo é 0,618, e o alvo distante é C
• A operação é aberta após D, na direção da perna XA
• Para Forex: stop loss em D

Padrão “Cipher” ou “borboleta invertida” harmônica

O padrão Cipher costuma ser chamado de borboleta invertida. Ele difere porque a mudança na direção principal do preço não acontece em C, mas em X – todo o padrão se forma em uma única tendência e funciona como padrão de continuação do movimento. O padrão “Cipher” permite encontrar um ótimo ponto de entrada em uma tendência já em andamento:

O padrão Cipher aparece muito no início de movimentos de tendência:

O movimento XA é o mais longo, um dos primeiros a se formar em uma nova tendência de baixa. Temos à frente uma formação baixista, o que significa que devemos nos preparar para uma posição vendedora após o padrão “Cipher”.

Primeiro, confira o ponto B – ele deve se formar entre 0,382 e 0,618 de XA. O ponto C, por sua vez, deve surgir entre 1,272 e 1,414 de AB (ou seja, um pouco abaixo dele):

O ponto D deve se formar em 0,786 de XA – após isso, é possível abrir uma venda (lembre que temos um padrão “Cipher” baixista). Os alvos do padrão devem ser definidos nos níveis de A e C:

Como encontrar corretamente e negociar o padrão “Cipher”

Conclusões sobre o padrão de continuação de tendência “Cipher”:

• Normalmente, o padrão Cipher surge no início de um movimento de tendência
• XA – a perna mais longa do padrão
• O ponto B precisa estar entre 0,382 e 0,618 de XA
• O ponto C deve se formar entre 1,272 e 1,414 de AB (ou próximo desses níveis)
• O ponto D se forma em 0,786 de XA
• O alvo do padrão “Cipher”: alvo próximo é o ponto A, e alvo distante é o ponto C
• A operação é aberta na direção da tendência atual
• Para Forex: stop loss no ponto X

Indicadores de padrões harmônicos no trading

Vamos facilitar para você. Entender como os padrões harmoniosos são construídos é ótimo, mas não é preciso calcular manualmente todos os pontos usando níveis de Fibonacci. Existem formas mais simples, por exemplo, em um gráfico ao vivo é possível desenhar o modelo desejado e ele mesmo calcula todos os valores necessários:

Se você estiver com preguiça de fazer qualquer coisa por conta própria, existe um indicador para MetaTrader4 que identifica automaticamente os padrões harmoniosos nos gráficos de preços:

Para ser sincero, não tive tempo de testar pessoalmente esse indicador, mas, pelos comentários, ele funciona bem e define os pontos de entrada com razoável precisão. Na verdade, ele identifica o fim dos padrões harmoniosos, e você deve procurar o ponto de entrada em si, então não se esqueça dos alvos!

Você pode baixar o indicador aqui: Download harmonic patterns indicator

Desvantagens dos padrões harmônicos no trading

Pode parecer que padrões harmônicos não tenham pontos negativos, mas eles existem. Por mais precisos que sejam, na maioria das vezes, o trader que se baseia somente neles perderá muitas oportunidades onde esses padrões não aparecem.

Por exemplo, grandes e fortes movimentos de tendência podem passar despercebidos pelo trader, sendo que poderiam gerar bons lucros. Os próprios padrões, embora independam do período de tempo do gráfico, demoram certo tempo para se formar. O trader precisa não só entender como funcionam, mas também ter paciência para aguardar a formação completa.

Além disso, todos os padrões harmônicos se baseiam na mesma lógica – esperar que o padrão se complete para abrir uma posição contra o movimento de preço anterior. O trader deve identificar os pontos em que o preço se inverte; caso contrário, perderá parte do movimento e entrará tarde demais. Essa é outra desvantagem – o trader precisa ter um conhecimento vasto para usar eficazmente esses padrões.

Além de 5 ou 6 regras para a formação de cada padrão, é preciso memorizar os níveis de Fibonacci em que os pontos são formados, entender onde começa o padrão e enxergá-lo no gráfico – o que não é nada fácil! Tenho certeza de que muitos, ao ler esta matéria, pensaram: “mas o que é isso?!” (sensação que eu mesmo tive ao conhecer o assunto).

“Dane-se esses padrões harmônicos” – podem dizer alguns – “eles não se formam com rapidez e sempre dá para ver alguma ‘cola’”. Mas como determinar com certeza que o ponto D se formou e é hora de agir?! Usar níveis de suporte e resistência? Talvez. Mas é preciso aguardar um recuo nesses níveis para ter certeza de que o padrão está concluído. Também é possível (e recomendável) levar em conta padrões de velas ou padrões de Price Action – eles identificam rapidamente pontos de reversão, então dá para identificar o último (e mais importante) ponto de formação de padrão quase imediatamente.

Para um trader iniciante, é informação demais. Além disso, saber é uma coisa, aplicar na prática é outra bem diferente! Claro que haverá aqueles que “pegarão” esses padrões com facilidade e terão lucros fluindo. Mas serão poucos, pois a maioria dos leitores não vai dominar todo o conteúdo de primeira e só partirá para a prática depois.

Padrões harmônicos no trading: conclusão

Os padrões harmônicos são a prova de que o preço tende à simetria. Essa abordagem de trading possibilita lucrar com movimentos de preço que parecem caóticos.

É claro que, como em qualquer estratégia de negociação, os padrões harmônicos possuem regras específicas de construção – instruções precisas para a formação dos pontos. Além disso, se os pontos não se formarem nos locais corretos, não se deve usar tais padrões – a chance de erro e perda de dinheiro é alta.

Entre as vantagens dos padrões harmônicos, podemos destacar:

• Alto índice de acerto (boa taxa de sucesso)
• Formação em qualquer período de tempo
• Na maioria dos casos, após o padrão se completar, o preço se move pelo menos até o alvo mínimo, ou seja, o trader sabe onde é indicado parar e não abrir mais trades
• Interagem bem com diversas ferramentas de análise técnica

Como desvantagens dos padrões harmônicos, eu citaria:

• Formação complexa – as regras exigem conhecimento avançado do trader
• Para um iniciante, pode ser difícil identificar padrões no gráfico
• Em alguns casos, os padrões mostram sinais diferentes em time frames distintos
• Exige conhecimento de níveis de suporte e resistência, além de padrões de velas Price Action para identificar pontos de reversão
• Padrões funcionam melhor no mercado Forex – em Opções Binárias o lucro pode ser menor devido ao longo tempo de espera pela formação dos padrões